Трейдерская платформа ХКритикал подала заявку на IPO

ХКритикал ipo

Компания сообщила, что они зарезервируют от 20% до 35%  акций класса А для продажи клиентам через функцию доступа к IPO, на платформе, которую ХКритикал представил в мае, чтобы дать розничным инвесторам возможность приобрести бумаги компании. Ранее источники Reuters сообщили, что компания рассчитывает быть оцененной в ходе IPO в $40 млрд. Главным и, пожалуй, единственным минусом ХКритикал является практика продажи потока ордеров.

Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду. ХКритикал стал явным бенефициаром бума частных инвесторов в разгар пандемии. В 2020 году число пользователей с активами на счетах выросло более чем в два раза. Только за первый квартал он составил 44% по сравнению с концом 2020-го. Компания прогнозирует, что число пользователей с активами на счетах вырастет еще на 25% квартал к кварталу.

В качестве причины приводилась конкуренция с ХКритикал[31][32][33]. По состоянию на январь 2015 года 80 % клиентов ХКритикал принадлежат к поколению миллениалов, а их средний возраст составляет 26 лет[10]. 50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно[11].

IPO ХКритикал Markets: краткий обзор

Цена размещения не указана, предстоящее IPO — самое ожидаемое в 2021 году. На фоне всего этого можно отметить, что время для IPO выбрано наиболее благоприятное. Финансовые рынки по всему миру растут, чего стоит только IT-сектор США. Есть большая вероятность того, что как только поток новых инвесторов вернется в прежнее русло, то и выручка ХКритикал станет меньше. Во многих источниках https://xcritical.bid/ сумма, которую планируется привлечь при размещении указана как 100 млн долларов, но это просто временное значение, вписанное до того как будут уточнены все детали размещения. В декабре 2018 года ХКритикал анонсировал чековые и сберегательные счета, а также выпущенные базирующимся в штате Огайо банком Sutton дебетовые карты, которые будут доступны в начале 2019 года[42].

  • Треть — от операций с Dogecoin, созданной в честь мема про собаку породы сиба-ину, стоимость которой в шутку «разогревал» Илон Маск.
  • Первый — на частные инвестиции в рисковые биржевые активы, в том числе в криптовалюты.
  • В декабре 2020 года против ХКритикал был возбуждён коллективный иск за то, что он не раскрывал то факт, что большая часть его доходов зависела от продажи информации о заявках пользователей его платформы[54].
  • Кроме того, можно рассчитывать на увеличение среднего счета клиента в дальнейшем.

В начале года ажиотажный спрос на мем-акции привел к скачку выручки на 309%, до $522 млн за первый квартал. Но в этот  же период компания понесла чистый убыток в размере $1,4 млрд из-за единовременной корректировки справедливой стоимости конвертируемых облигаций и обязательств по варрантам на сумму $1,5 млрд в феврале. В своем проспекте ХКритикал заявляет о том, что рынок инвестиций оценен в 50 триллионов.

ХКритикал (компания)

За это рейтинг мобильного приложения ХКритикал недовольные пользователи обвалили до единицы, репутация компании упала примерно туда же, а в деньгах это обошлось в рекордный убыток 1,4 млрд долларов за три месяца. Ограничить этот позитивный эффект может репутация ХКритикал как площадки для спекулятивных сделок. сервис xcritical Риски создает и избыток внимания со стороны регуляторов — они могут ввести потенциальные ограничения, усложняющие работу стартапа. В начале июля ХКритикал получил рекордный штраф в $70 млн от американского управления по контролю в финансовой индустрии (FINRA) за причинение вреда миллионам клиентов.

28 января 2021 года ХКритикал и некоторые другие розничные брокеры ограничили торговлю несколькими акциями после попытки пользователей Reddit-сообщества WallStreetBets поднять их рыночную цену[68]. ХКритикал ограничил торговлю этими активами с целью выполнить требования Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам[69][70]. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета[71][72], а также некоторых политиков[73][74][75]. Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора ХКритикал Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года[76]. Однако 17 декабря 2020 года ХКритикал заплатил $65 миллионов для урегулирования расследования SEC[65]. В понедельник, 2 марта 2020 года, ХКритикал пострадал от системного сбоя, длившегося весь день, в то время, когда индекс Dow Jones показал наибольший ежедневный прирост по количеству пунктов за всю историю.

Трейдерская платформа ХКритикал подала заявку на IPO

Про задержку — конечно про фронтран клиентов ХКритикала часто говорят, но не доказано, значит не факт. Разбирать исполнение ХКритикала интересная тема, но очень специфичная, может человек 30 поймут.

ХКритикал ipo

Также компания отмечает, что 50% клиентов ХКритикал — новички в инвестициях. А значит этот брокер существенно влияет на рынок и увеличивает его размер — если бы не ХКритикал, эти инвесторы не начали бы заниматься инвестициями. В реальности ХКритикал планирует продать 20–35% акций при оценке порядка 40 млрд долларов, что составит 8-14 млрд долларов. Для сравнения XCritical brokers поднял 1,2 млрд в ходе IPO а его текущая оценка 27,58 млрд. В первом квартале 2021 года маркетинговые расходы увеличились на 32,3 млн долларов, или на 46%, по сравнению с предыдущим годом — в основном за счет расходов, связанных с реферальной программой ХКритикал (+31 млн долларов).

Почему не стоит инвестировать

В августе 2017 года ХКритикал начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей[29]. В дальнейшем компания подтвердила это на своём корпоративном сайте в ответ на запрос CNBC[51]. Wall Street Journal обнаружил, что ХКритикал «похоже, получает за продажу информации о заявках клиентов больше денег, чем конкуренты», в соотношении до 60 к 1, согласно его нормативным документам[52]. Средняя выручка на пользователя по итогам I квартала 2021 года составила $137 против $82,9 в I квартале 2020 года. В 2020 году выручка компании составила $959 млн, что почти в 3,5 раза выше показателя годом ранее. Чистая прибыль составила $7 млн против убытка в $107 млн годом ранее.

За тот же период более 9,5 млн клиентов обменяли около $88 млрд криптовалюты на платформе ХКритикал. Только за первый квартал выручка брокера выросла со $128 млн до $522 млн. Нужно учитывать, что вслед за ростом прибыли увеличились и убытки, на $1,4 млрд, что превышает аналогичный показатель за 2020 год и является абсолютным антирекордом за всю историю компании. Всего за год объем трейдинга криптовалютами на платформе вырос в 10 раз.

Регулирование криптовалют в США, которое обещает стать намного жестче, также не будет нести положительных вестей для брокера, ведь его считают дружественным к криптовалютам. Работая по этой схеме, все розничные торговцы “в кармане” Цитадели, которая знаменита своей высокочастотной торговлей. Задержка исполнения ордеров даже на секунду – миллиарды долларов упущенных возможностей. Иван 9 лет занимается финтехом в ролях от менеджера проектов до CEO, а сейчас развивает собственные проекты и консультирует продуктовые компании. Надежда несколько лет была редактором, главным редактором и затем издателем ihodl.com, а сейчас руководит проектами в диджитал-агентстве.

Среди организаторов размещения — Goldman Sachs, J.P. Morgan Securities, Barclays Capital и Citigroup Global Markets. Планируется разместить на бирже 55 млн акций и привлечь таким образом более 2,3 млрд долларов. Стоимость размещения ожидается в диапазоне от 38 до 42 долларов за акцию.

Практически все собранные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения в ХКритикал, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций. Онлайн-брокер планирует выйти на биржу Nasdaq под символом HOOD, в марте он конфиденциально представил регуляторам планы проведения своего IPO. В декабре компания выбрала для подготовки к выходу на биржу Goldman Sachs Group и другие инвестиционные банки. Goldman Sachs и JP Morgan являются ведущими андеррайтерами предложения ХКритикал.

В результате сбоя пользователи не могли выполнять большинство операций на платформе брокера, включая открытие и закрытие позиции[60]. Некоторые клиенты ХКритикал посчитали, что проблема была результатом ошибки в коде, произошедшей из-за неправильной обработки даты 29 февраля 2020 високосного года. ХКритикал опроверг эти утверждения[61] и отметил, что компания будет предлагать компенсацию пострадавшим инвесторам в индивидуальном порядке[62]. 9 марта 2020 года в приложении брокера произошёл ещё один крупный сбой. В дальнейшем ХКритикал столкнулся с тремя судебными исками из-за перебоев в работе его платформы в марте 2020 года[63]. В июле 2019 года ХКритикал признался, что хранит пароли клиентов в открытом виде и в удобочитаемой форме на своих внутренних серверах.

ХКритикал был основан в апреле 2013 года Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом, который ренее разрабатывал высокочастотные торговые платформы для финансовых учреждений в Нью-Йорке[3][7]. Название компании происходит от её миссии «обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым». Тенев отмечал, что выполнение сделки обходится брокерам «в доли пенни», в то время как они сами обычно взимают комиссию в размере от $5 до $10 xcritical scam за сделку, а также требуют минимального размера счёта от $500 до $5000[3][8]. Кроме того, можно рассчитывать на увеличение среднего счета клиента в дальнейшем. Это может произойти по мере взросления аудитории и роста ее накоплений, а также по мере запуска новых продуктов и услуг. Сейчас клиент ХКритикал держит на счете в среднем $5 000, тогда как у традиционных брокерских домов этот показатель измеряется сотнями тысяч долларов.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Трейдерская платформа ХКритикал подала заявку на IPO

ХКритикал ipo

Компания сообщила, что они зарезервируют от 20% до 35%  акций класса А для продажи клиентам через функцию доступа к IPO, на платформе, которую ХКритикал представил в мае, чтобы дать розничным инвесторам возможность приобрести бумаги компании. Ранее источники Reuters сообщили, что компания рассчитывает быть оцененной в ходе IPO в $40 млрд. Главным и, пожалуй, единственным минусом ХКритикал является практика продажи потока ордеров.

Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду. ХКритикал стал явным бенефициаром бума частных инвесторов в разгар пандемии. В 2020 году число пользователей с активами на счетах выросло более чем в два раза. Только за первый квартал он составил 44% по сравнению с концом 2020-го. Компания прогнозирует, что число пользователей с активами на счетах вырастет еще на 25% квартал к кварталу.

В качестве причины приводилась конкуренция с ХКритикал[31][32][33]. По состоянию на январь 2015 года 80 % клиентов ХКритикал принадлежат к поколению миллениалов, а их средний возраст составляет 26 лет[10]. 50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно[11].

IPO ХКритикал Markets: краткий обзор

Цена размещения не указана, предстоящее IPO — самое ожидаемое в 2021 году. На фоне всего этого можно отметить, что время для IPO выбрано наиболее благоприятное. Финансовые рынки по всему миру растут, чего стоит только IT-сектор США. Есть большая вероятность того, что как только поток новых инвесторов вернется в прежнее русло, то и выручка ХКритикал станет меньше. Во многих источниках https://xcritical.bid/ сумма, которую планируется привлечь при размещении указана как 100 млн долларов, но это просто временное значение, вписанное до того как будут уточнены все детали размещения. В декабре 2018 года ХКритикал анонсировал чековые и сберегательные счета, а также выпущенные базирующимся в штате Огайо банком Sutton дебетовые карты, которые будут доступны в начале 2019 года[42].

  • Треть — от операций с Dogecoin, созданной в честь мема про собаку породы сиба-ину, стоимость которой в шутку «разогревал» Илон Маск.
  • Первый — на частные инвестиции в рисковые биржевые активы, в том числе в криптовалюты.
  • В декабре 2020 года против ХКритикал был возбуждён коллективный иск за то, что он не раскрывал то факт, что большая часть его доходов зависела от продажи информации о заявках пользователей его платформы[54].
  • Кроме того, можно рассчитывать на увеличение среднего счета клиента в дальнейшем.

В начале года ажиотажный спрос на мем-акции привел к скачку выручки на 309%, до $522 млн за первый квартал. Но в этот  же период компания понесла чистый убыток в размере $1,4 млрд из-за единовременной корректировки справедливой стоимости конвертируемых облигаций и обязательств по варрантам на сумму $1,5 млрд в феврале. В своем проспекте ХКритикал заявляет о том, что рынок инвестиций оценен в 50 триллионов.

ХКритикал (компания)

За это рейтинг мобильного приложения ХКритикал недовольные пользователи обвалили до единицы, репутация компании упала примерно туда же, а в деньгах это обошлось в рекордный убыток 1,4 млрд долларов за три месяца. Ограничить этот позитивный эффект может репутация ХКритикал как площадки для спекулятивных сделок. сервис xcritical Риски создает и избыток внимания со стороны регуляторов — они могут ввести потенциальные ограничения, усложняющие работу стартапа. В начале июля ХКритикал получил рекордный штраф в $70 млн от американского управления по контролю в финансовой индустрии (FINRA) за причинение вреда миллионам клиентов.

28 января 2021 года ХКритикал и некоторые другие розничные брокеры ограничили торговлю несколькими акциями после попытки пользователей Reddit-сообщества WallStreetBets поднять их рыночную цену[68]. ХКритикал ограничил торговлю этими активами с целью выполнить требования Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам[69][70]. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета[71][72], а также некоторых политиков[73][74][75]. Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора ХКритикал Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года[76]. Однако 17 декабря 2020 года ХКритикал заплатил $65 миллионов для урегулирования расследования SEC[65]. В понедельник, 2 марта 2020 года, ХКритикал пострадал от системного сбоя, длившегося весь день, в то время, когда индекс Dow Jones показал наибольший ежедневный прирост по количеству пунктов за всю историю.

Трейдерская платформа ХКритикал подала заявку на IPO

Про задержку — конечно про фронтран клиентов ХКритикала часто говорят, но не доказано, значит не факт. Разбирать исполнение ХКритикала интересная тема, но очень специфичная, может человек 30 поймут.

ХКритикал ipo

Также компания отмечает, что 50% клиентов ХКритикал — новички в инвестициях. А значит этот брокер существенно влияет на рынок и увеличивает его размер — если бы не ХКритикал, эти инвесторы не начали бы заниматься инвестициями. В реальности ХКритикал планирует продать 20–35% акций при оценке порядка 40 млрд долларов, что составит 8-14 млрд долларов. Для сравнения XCritical brokers поднял 1,2 млрд в ходе IPO а его текущая оценка 27,58 млрд. В первом квартале 2021 года маркетинговые расходы увеличились на 32,3 млн долларов, или на 46%, по сравнению с предыдущим годом — в основном за счет расходов, связанных с реферальной программой ХКритикал (+31 млн долларов).

Почему не стоит инвестировать

В августе 2017 года ХКритикал начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей[29]. В дальнейшем компания подтвердила это на своём корпоративном сайте в ответ на запрос CNBC[51]. Wall Street Journal обнаружил, что ХКритикал «похоже, получает за продажу информации о заявках клиентов больше денег, чем конкуренты», в соотношении до 60 к 1, согласно его нормативным документам[52]. Средняя выручка на пользователя по итогам I квартала 2021 года составила $137 против $82,9 в I квартале 2020 года. В 2020 году выручка компании составила $959 млн, что почти в 3,5 раза выше показателя годом ранее. Чистая прибыль составила $7 млн против убытка в $107 млн годом ранее.

За тот же период более 9,5 млн клиентов обменяли около $88 млрд криптовалюты на платформе ХКритикал. Только за первый квартал выручка брокера выросла со $128 млн до $522 млн. Нужно учитывать, что вслед за ростом прибыли увеличились и убытки, на $1,4 млрд, что превышает аналогичный показатель за 2020 год и является абсолютным антирекордом за всю историю компании. Всего за год объем трейдинга криптовалютами на платформе вырос в 10 раз.

Регулирование криптовалют в США, которое обещает стать намного жестче, также не будет нести положительных вестей для брокера, ведь его считают дружественным к криптовалютам. Работая по этой схеме, все розничные торговцы “в кармане” Цитадели, которая знаменита своей высокочастотной торговлей. Задержка исполнения ордеров даже на секунду – миллиарды долларов упущенных возможностей. Иван 9 лет занимается финтехом в ролях от менеджера проектов до CEO, а сейчас развивает собственные проекты и консультирует продуктовые компании. Надежда несколько лет была редактором, главным редактором и затем издателем ihodl.com, а сейчас руководит проектами в диджитал-агентстве.

Среди организаторов размещения — Goldman Sachs, J.P. Morgan Securities, Barclays Capital и Citigroup Global Markets. Планируется разместить на бирже 55 млн акций и привлечь таким образом более 2,3 млрд долларов. Стоимость размещения ожидается в диапазоне от 38 до 42 долларов за акцию.

Практически все собранные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения в ХКритикал, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций. Онлайн-брокер планирует выйти на биржу Nasdaq под символом HOOD, в марте он конфиденциально представил регуляторам планы проведения своего IPO. В декабре компания выбрала для подготовки к выходу на биржу Goldman Sachs Group и другие инвестиционные банки. Goldman Sachs и JP Morgan являются ведущими андеррайтерами предложения ХКритикал.

В результате сбоя пользователи не могли выполнять большинство операций на платформе брокера, включая открытие и закрытие позиции[60]. Некоторые клиенты ХКритикал посчитали, что проблема была результатом ошибки в коде, произошедшей из-за неправильной обработки даты 29 февраля 2020 високосного года. ХКритикал опроверг эти утверждения[61] и отметил, что компания будет предлагать компенсацию пострадавшим инвесторам в индивидуальном порядке[62]. 9 марта 2020 года в приложении брокера произошёл ещё один крупный сбой. В дальнейшем ХКритикал столкнулся с тремя судебными исками из-за перебоев в работе его платформы в марте 2020 года[63]. В июле 2019 года ХКритикал признался, что хранит пароли клиентов в открытом виде и в удобочитаемой форме на своих внутренних серверах.

ХКритикал был основан в апреле 2013 года Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом, который ренее разрабатывал высокочастотные торговые платформы для финансовых учреждений в Нью-Йорке[3][7]. Название компании происходит от её миссии «обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым». Тенев отмечал, что выполнение сделки обходится брокерам «в доли пенни», в то время как они сами обычно взимают комиссию в размере от $5 до $10 xcritical scam за сделку, а также требуют минимального размера счёта от $500 до $5000[3][8]. Кроме того, можно рассчитывать на увеличение среднего счета клиента в дальнейшем. Это может произойти по мере взросления аудитории и роста ее накоплений, а также по мере запуска новых продуктов и услуг. Сейчас клиент ХКритикал держит на счете в среднем $5 000, тогда как у традиционных брокерских домов этот показатель измеряется сотнями тысяч долларов.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top